（原标题：中联金钱评估集团有限公司对于上海证券来去所《对于青岛港国外股份有限公司刊行股份及支付现款购买金钱并召募配套资金暨关联来去请求的审核问询函》金钱评估关联问题回话之核查见识）
【公告摘录】
评估纪律及升值率 评估基准日为2024年3月31日，接纳金钱基础法和收益法进行评估，最终聘请收益法。 收益法评估恶果较金钱基础法高380,637.59万元。 宗旨金钱的转让价钱总共为944,033.11万元，总共升值率为49.72%。具体升值率：油品公司13.45%，日果然华59.21%，纠合管说念80.04%，港源管说念35.17%。
纠合管说念评估升值率显赫高于港源管说念的原因
指标性现款流互异：纠合管说念的管说念金钱包括一条干线管说念和十一条支线管说念，而港源管说念包括一条干线管说念和两条支线管说念。预测期内，纠合管说念的支线管输量高于港源管说念，导致交易收入及净利润较高。金钱欠债结构互异：港源管说念的付息债务为27.35亿元，显赫高于纠合管说念的15.69亿元，导致鼓励沿途职权价值较低。
预测期各宗旨公司交易成本的具体策画经过及预测依据
油品公司：交易成本包括能源、员工薪酬、借泊费、蒸汽费、折旧等。预测期内，万般型业务交易成本按刻下成本水平保捏小幅度增长。 日果然华：交易成本包括材料费、能源费、员工薪酬、租出费、修理费、折旧等。预测期内，万般型业务交易成本按刻下成本水平保捏小幅度增长。 纠合管说念：交易成本包括能源费、蒸汽费、维修费、员工薪酬、折旧等。预测期内，万般型业务交易成本按刻下成本水平保捏小幅度增长。港源管说念：交易成本包括能源费、蒸汽费、维修费、员工薪酬、折旧等。预测期内，万般型业务交易成本按刻下成本水平保捏小幅度增长。
员工薪酬预测的具体经过
油品公司：凭据预测期业务量、东说念主员数目及展望薪酬涨幅比例3%进行预测。 日果然华：凭据预测期业务量、东说念主员数目及展望薪酬涨幅比例3%进行预测。 纠合管说念：凭据预测期业务量、东说念主员数目及展望薪酬涨幅比例3%进行预测。港源管说念：凭据预测期业务量、东说念主员数目及展望薪酬涨幅比例3%进行预测。
业务迎接费和交通费小幅增长的具体比例和预测依据
油品公司：业务迎接费和交通费占收入的比例为0.12%，与陈说期未发生较大互异。 日果然华：业务迎接费和交通费占收入的比例为0.13%，与陈说期未发生较大互异。 纠合管说念：业务迎接费和交通费占收入的比例为0.12%，与陈说期未发生较大互异。港源管说念：业务迎接费和交通费占收入的比例为0.12%，与陈说期未发生较大互异。
纠合管说念和港源管说念的三家客户歇业对评估值及盈利预测的调养情况
业务量调养：预测期内，纠合管说念及港源管说念的业务量因客户歇业有所调低，但通过新客户和存量客户的增量业务，看护了业务理解性。折现率调养：特定风险所有由2.2%增至2.8%，导致评估值调减约6.5亿元，调低幅度为6.7%。
油品公司装卸、仓储业务预测期销售量的具体策画经过和依据
装卸业务：凭据陈说期客户装卸业务量、客户产能、客户运输样式等情况进行预测。仓储业务：凭据船埠装卸业务量进行预测，预测期内仓储业务量与装卸业务量一致。
日果然华预测期蒙眬量较陈说期内下落的原因
预测期业务量：2024年至2028年预测装卸业务销售量折柳为5,100万吨、5,100万吨、5,100万吨、5,120万吨、5,150万吨。下落原因：2024年不再租出烟台西港区106#船埠，导致装卸才气下落。
纠合管说念和港源管说念的船埠装卸、管说念输送、原油仓储预测期销售量的具体策画经过和预测依据
管输量：凭据管线遮蔽客户的历史业务合营情况及异日预期产能变动等要素进行预测。 船埠装卸量：凭据管输量及转水业务量进行预测。原油仓储量：凭据管输量及船埠装卸量进行预测。
纠合管说念弥远股权投资的详情依据及策画经过
广饶管说念：评估升值15,693.56万元，升值率为1,569.36%，主要原因是地皮使用权升值。港源管说念其他收益的预测依据和策画经过
升值税即征即退：凭据升值税销项税额、技俩确立进项税、业务成本进项税测算，预测期其他收益金额为3,019.00万元。港源管说念对外提供担保后续是否计帐
担保废除：截止本回话出具日，港源管说念的担保依然废除，未对估值论断形成影响。纠合管说念2024年4-12月营运成本增多额的策画经过
策画公式：（40,732+95,271）/5.3-37,584.36=-11,887.05万元。管帐臆测变更的影响
油品公司：2024年1-3月利润总和减少1,009.06万元。 纠合管说念：2024年1-3月利润总和减少2,301.65万元。 港源管说念：2024年1-3月利润总和增多134.66万元。 折客岁限互异：日果然华港务门径的折客岁限为30-50年，其他宗旨为20-45年。中介机构核查见识
评估师以为，上述清晰及分析具备合感性。