中国星河证券股份有限公司龙天光,张渌荻近期对中邦交建进行商议并发布了商议确认《城市树立和新兴业务增速快，境外协议亮眼》，本确认对中邦交建给出买入评级，刻下股价为11.04元。
中邦交建(601800)
事件：公司发布2024年三季报。2024年前三季度，公司好意思满营收5366.36亿元，同比下跌2.26%；好意思满归母净利润162.74亿元，同比下跌0.61%。
事迹允洽预期。2024Q1-3，公司好意思满营收5366.36亿元，同比下跌2.26%；好意思满归母净利润162.74亿元，同比下跌0.61%；好意思满扣非净利润135.20亿元，同比下跌11.45%。公司好意思满贪图作为现款净流量-770.28亿元，同比多流出271.98亿元。公司应收账款为1345.98亿元，同比加多147.95亿元。
盈利才气有所教学。2024Q1-3，公司毛利率为11.54%，同比提高0.28pct；净利率为3.91%，同比提高0.12pct。技术用度率为6.14%，同比提高0.28pct。销售用度率为0.38%，同比提高0.08pct；料理用度率为2.26%，同比提高0.03pct；财务用度率为0.24%，同比提高0.05pct；研发用度率为3.25%，同比提高0.1pct。摊薄ROE为5.16%，同比下跌0.45pct。公司财富欠债率为75.19%，同比提高0.01pct。
城市树立和新兴业务新签协议推崇亮眼，境外业务增速快。2024年1-9月，公司新签协议12804.56亿元，同比增长9.28%。其中，基建树立业务、基树立计业务、疏导业务和其他业务诀别为11494.50亿元、387.16亿元、842.09亿元和80.81亿元，诀别同比+10.04%/+6.74%+9.28%/-41.77%。公司加大新兴业务市集设备力度，前三季度新兴业务领域好意思满新签协议3900亿元，同比增长27%。基建树立中的城市树立等新签协议6127.86亿元，同比增长20.1%。境外地区新签协议2651.62亿元，同比增长24.66%，约占公司新签协议额的21%。其中，基建树立业务、基树立计业务、疏导业务和其他业务诀别为2589.79亿元、17.85亿元、35亿元和8.98亿元。
投资提议：瞻望公司2024-2026年归母净利润诀别为240.08/247.71/268.43亿元，同比+0.82%/+3.18%/+8.37%，对应P/E为7.49/7.26/6.69倍。保管“保举”评级。
风险教导：固定财富投资下滑的风险；新订立单不足预期的风险；应收账款回收不足预期的风险
证券之星数据中心证据近三年发布的研报数据诡计，华泰证券黄颖商议员团队对该股商议较为深化，近三年预测准确度均值高达81.89%，其预测2024年度包摄净利润为盈利238.47亿，证据现价换算的预测PE为7.56。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有15家机构给出评级，买入评级12家，增合手评级3家；曩昔90天内机构目的均价为11.82。
以上本色为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提议。